第一財(cái)經(jīng) 作者：欒立

　　時(shí)間接近年中，但乳業(yè)上游原奶行業(yè)的情況卻越發(fā)艱難。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)，截至今年5月，國(guó)內(nèi)原奶收購(gòu)價(jià)格已經(jīng)同比連跌27個(gè)月，為2010年以來(lái)最長(zhǎng)一次。但第一財(cái)經(jīng)記者了解到，由于原奶整體減產(chǎn)的情況不及預(yù)期，行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程或比預(yù)期更晚。

　　奶價(jià)連續(xù)27個(gè)月同比下降

　　由于原奶階段性過(guò)剩，從2022年開(kāi)始國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格就不斷下滑，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的5月份鮮活農(nóng)產(chǎn)品供需月報(bào)，國(guó)內(nèi)供過(guò)于求形勢(shì)仍在持續(xù)，國(guó)內(nèi)生鮮乳價(jià)格已連續(xù)27個(gè)月同比下降，下降持續(xù)時(shí)間為2010年以來(lái)最長(zhǎng)的一次。今年5月份，國(guó)內(nèi)奶業(yè)主產(chǎn)省生鮮乳收購(gòu)價(jià)為3.39元/公斤，環(huán)比跌2%，同比跌12.4%。

　　河北奶農(nóng)王鵬告訴第一財(cái)經(jīng)記者，年初時(shí)河北奶協(xié)給出的一季度生鮮乳交易參考價(jià)在3.6元/公斤，乳企也基本按此價(jià)格執(zhí)行收購(gòu)，但這一價(jià)格已經(jīng)跌到2018年一季度的水平，也就是上一輪奶價(jià)調(diào)整的最低點(diǎn)。

　　當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)對(duì)后續(xù)市場(chǎng)前景并不樂(lè)觀，但認(rèn)為奶價(jià)已經(jīng)降無(wú)可降，但沒(méi)想到4、5月份牛奶消費(fèi)淡季，社會(huì)牧場(chǎng)也進(jìn)入近年來(lái)最艱難的時(shí)刻，奶價(jià)每個(gè)月都在降低。

　　王鵬在河北經(jīng)營(yíng)著一家大型現(xiàn)代化牧場(chǎng)，因此原奶銷售較為穩(wěn)定，但目前合同奶價(jià)也只有“3元多點(diǎn)”。而河北其他地區(qū)奶農(nóng)告訴記者，由于奶價(jià)太低，加上乳企不斷限收或合同到期不再續(xù)約，當(dāng)?shù)刂行∩鐣?huì)牧場(chǎng)包括上述奶農(nóng)在內(nèi)，已經(jīng)悉數(shù)出局。

　　奶價(jià)持續(xù)下跌后，王鵬的牧場(chǎng)也采取減少后備牛的飼養(yǎng)比例、淘汰不盈利的奶牛等方式降本求生。但目前奶價(jià)進(jìn)一步下行，也跌穿了他的成本線。

　　王鵬告訴記者，一般牛群中青年牛和泌乳牛各占一半，目前奶價(jià)的情況下只有單養(yǎng)泌乳牛才能維持盈利，因此他已經(jīng)將小牛悉數(shù)淘汰，雖然這對(duì)于牧場(chǎng)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)有影響，但當(dāng)下先活下來(lái)更重要。

　　2022年下半年以來(lái)，由于市場(chǎng)消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，疊加原奶供給快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整。2023年，國(guó)內(nèi)主要原奶上市公司的業(yè)績(jī)都出現(xiàn)了不同程度的下滑或虧損，其中現(xiàn)代牧業(yè)(01117.HK)和中國(guó)圣牧(01432.HK)凈利潤(rùn)分別下降了68.9%和79.3%，優(yōu)然牧業(yè)(09858.HK)和澳亞集團(tuán)(02425.HK)凈利潤(rùn)則分別虧損10.5億元和4.9億元。

　　行業(yè)呼吁統(tǒng)籌原奶供給

　　此前對(duì)于原奶走勢(shì)，行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，要到今年三季度之后，隨著市場(chǎng)產(chǎn)能加速出清，奶價(jià)才會(huì)出現(xiàn)反彈，但目前產(chǎn)能去化并不理想。

　　國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)教授李勝利曾在行業(yè)論壇上透露，國(guó)內(nèi)需要每天減少8000噸原奶產(chǎn)量，才能大幅緩解目前原奶的產(chǎn)能過(guò)剩。

　　但記者注意到，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，1-4月國(guó)內(nèi)奶站生鮮乳產(chǎn)量同比增9.4%，到6月第2周數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)生鮮乳平均收購(gòu)價(jià)格仍未止跌，為3.3元/公斤，同比下跌13.4%。

　　“牛奶產(chǎn)量下降得并不快�！豹�(dú)立乳業(yè)分析師宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者，社會(huì)牧場(chǎng)存量調(diào)整較快，但目前有相當(dāng)大一部分產(chǎn)能來(lái)自于乳企自建牧場(chǎng)和資本投建的大型牧場(chǎng)，本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，加上單產(chǎn)水平高，產(chǎn)能提升也較快，產(chǎn)能去化不易。近期飼料價(jià)格也在回落，一些大型牧場(chǎng)采取了硬抗周期的策略，因此整體產(chǎn)量下降速度慢于市場(chǎng)預(yù)期。

　　公開(kāi)市場(chǎng)信息顯示，目前國(guó)內(nèi)蛋白飼料價(jià)格普遍回落，豆粕價(jià)格從2023年最高時(shí)的5000多元/噸已經(jīng)回落至3000元/噸左右，部分大量上市的省份報(bào)價(jià)則更低。

　　值得注意的是，由于原奶屬于乳企的關(guān)鍵原料，且牧場(chǎng)建立到形成產(chǎn)能需要較長(zhǎng)時(shí)間，因此在原奶產(chǎn)能的控制上，乳企間也有博弈。

　　宋亮告訴記者，今年二季度國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)量會(huì)逐步放緩，三季度原奶產(chǎn)量可能會(huì)下降，但原奶供需關(guān)系要想重新達(dá)到平衡，時(shí)間還要再向后推遲，具體需要看看明年的市場(chǎng)情況。

　　“目前的局面讓人痛心。”宋亮表示，中國(guó)原奶行業(yè)十多年中經(jīng)歷了多次供需失衡，反復(fù)上演“缺奶-養(yǎng)牛-過(guò)剩-殺�！钡那樾危�也造成了資源的大量浪費(fèi)。

　　江蘇家慧生物科技董事長(zhǎng)宋慧亭告訴第一財(cái)經(jīng)記者，過(guò)往原奶行業(yè)供給和需求缺乏管控，乳企像在農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)采購(gòu)一樣按需購(gòu)買(mǎi)原奶，這導(dǎo)致養(yǎng)殖端風(fēng)險(xiǎn)大，但與此同時(shí)，養(yǎng)殖端產(chǎn)能增減也同樣無(wú)序，缺少規(guī)劃。

　　因此宋亮也呼吁，建議主管部門(mén)根據(jù)各省農(nóng)業(yè)資源進(jìn)行統(tǒng)籌，建立原奶供給配額制，以銷定產(chǎn)，加強(qiáng)牧場(chǎng)審批管理，保護(hù)養(yǎng)殖戶利益，此前歐盟也采取配額制管理原奶產(chǎn)業(yè)；另一方面，國(guó)家應(yīng)建立原奶產(chǎn)銷預(yù)警機(jī)制，幫助行業(yè)有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

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